5 maneres d'estalviar en comissions de corredor si sou un inversor novell

2024 Autora: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificació: 2024-01-15 16:41

És millor calcular les despeses abans de la primera operació a la borsa.

Sense experiència d'inversió, és difícil imaginar com afecten les comissions dels corredors els beneficis a llarg termini. Per exemple, el 3% de l'import de la transacció sembla ser una mica: a partir de 1.000 només són 30 rubles. Però si gastes 15.000 al mes en valors, la comissió de la compra ascendirà a 5.400 rubles per any.

Però l'inversor paga al corredor no només quan compra, sinó també quan ven valors. Amb el temps, també hi ha més transaccions i comissions: per al manteniment del compte, canvi de divises, emmagatzematge i comptabilitat dels valors adquirits. I com més temps hagi estat un inversor a la borsa, més haurà de pagar.

Hi ha diversos estudis que mostren com fins i tot l'1% de les comissions consumeix fins a un 20% dels beneficis en un horitzó de 10 anys. Una comissió superior al 5% us privarà de gairebé el 80% del vostre benefici en un període de temps comparable. Aquesta diferència es deu a la màgia de l'interès compost, que pot funcionar tant en mans de l'inversor com en contra d'ell.

Per què la negociació a la borsa no funcionarà sense un corredor

La borsa és una plataforma especial on podeu comprar i vendre valors: accions, bons, accions de fons negociats en borsa. Els inversors inverteixen els seus diners en ells i esperen obtenir beneficis de les transaccions.

Un inversor privat no pot operar directament amb actius, per la qual cosa ha de trobar un intermediari. Pot ser un banc amb llicència o una empresa de corretatge.

El corredor compra i ven valors en nom de l'inversor i manté el seu compte de negociació. Alguns ofereixen serveis addicionals: un assessor d'inversions o un servei de cartera en forma d'aplicació còmoda. El corredor cobra una comissió pels seus serveis.

Quines comissions pot assumir un corredor

Com ja hem dit, un corredor ajuda un inversor no només a fer transaccions a la borsa. Per tant, hi pot haver moltes comissions.

Comissió per una transacció a l'intercanvi. Cada vegada que compres o vens un valor, el corredor cancel·la l'import com a percentatge de la transacció. Hi ha tarifes amb un pagament mínim fix. Per exemple, 0, 025%, però no menys de 50 rubles. A més del corredor, l'intercanvi cobra aquesta comissió. Per tant, la taxa de la Borsa de Moscou és d'aproximadament el 0,01% de la transacció.

• Comissió de manteniment del compte. No cobren tots els corredors. L'import del pagament es carrega una vegada al mes o diàriament en quotes iguals.
• Comissió de dipòsit. El custodi és un intermediari en el mercat de valors que registra i emmagatzema totes les dades sobre els valors de l'inversor. Molts corredors no cobren diners per això. Però si ho fan, llavors en una quantitat fixa un cop al mes i, per regla general, si hi ha hagut un moviment al compte.
• Comissió per dipòsit i retirada de fons. Aquest és el percentatge de l'import que el client diposita o retira del seu compte d'intermediació per fer transaccions.

Passa que no totes les comissions estan indicades a la pàgina de tarifes. Per tant, és molt important estudiar detingudament totes les clàusules del contracte abans de concloure'l i fer les preguntes que han sorgit al suport tècnic o consultors de l'oficina.

Com estalviar en les comissions dels corredors

1. Trieu un corredor amb una tarifa que s'adapti als vostres objectius

Fins i tot si no hi ha comissió per mantenir un compte i un dipòsit, no funcionarà en absolut no pagar un corredor pels serveis. Pots reduir costos si primer decideixes què vols de la inversió i quin risc estàs disposat a assumir.

Hi ha dues maneres de guanyar diners a la borsa: invertir i especular.

Inversors passius o a llarg termini compren valors i els mantenen a la cartera durant 5-10 anys o més, i reben ingressos del creixement del valor de les accions i dividends.

Els especuladors, o comerciants, fer transaccions en el moment de l'augment o la caiguda dels actius i obtenir guanys per la diferència de valor. Hi pot haver moltes compres i vendes, diverses desenes al dia. Així que especular a la borsa de valors requereix molt de temps.

Per entendre quin tipus d'inversor sou, heu de respondre les preguntes.

• Amb quina freqüència comprareu i vendreu valors? Mantindràs els actius a la teva cartera durant almenys 5 anys com a inversor? O com vendrà un comerciant un valor quan canviï el seu valor?
• Quin és el propòsit de comprar actius en una cartera? Si teniu previst proveir-vos de diners de les inversions per proporcionar-vos una pensió o pagar l'educació dels vostres fills, el temps et permet invertir en instruments conservadors amb baix risc i esperar els ingressos. Si teniu un objectiu a curt termini com comprar un cotxe o viatjar, difícilment podreu guanyar ràpidament la quantitat necessària mitjançant la inversió passiva. Per tant, hauràs de ser una mica més actiu: invertir en instruments d'alt risc o vendre i comprar valors quan canviï el tipus.

És important recordar, però, que l'especulació requereix experiència. Per a un inversor novell, encara que el temps sigui ajustat, és millor entrenar en estratègies tradicionals i deixar el comerç per a més tard si encara és interessant.

Evgeni Marchenko

Avui dia, a causa de la competència entre corredors, les comissions estan disminuint i pràcticament no hi ha costos de dipòsit enlloc. Per tant, podem triar un corredor per als nostres objectius amb uns costos mínims.

Per exemple, per a un inversor a llarg termini que poques vegades fa negocis, és més rendible escollir un corredor amb comissions lleugerament més elevades de compra i venda, però al mateix temps sense quota mensual.

En general, sigui quina sigui l'estratègia, és millor buscar ofertes sense un pagament fix mínim per comerç. Com més compra i vende un inversor, menys rendibles són aquestes tarifes per a ell.

Els comerciants o grans inversors haurien de parar atenció a les tarifes amb una baixada de tarifes amb un augment de la facturació: com més gastes, menys pagues.

Quan el mètode no funciona

És correcte buscar comissions mínimes, però estalviar no vol dir guanyar diners. De vegades, a l'hora de triar, és més important tenir en compte la velocitat de reposició del compte, per exemple, donar preferència als corredors d'un banc en el qual ja teniu diners. Per a un inversor amb estratègies més o menys conservadores, la velocitat normalment no importa gaire. Però per a un comerciant que guanya diners amb les fluctuacions dels tipus, la velocitat de la transferència de diners pot ser crítica.

També passa que treballar amb un corredor és inconvenient. Per exemple, no hi ha manera d'entrar a la Borsa de Sant Petersburg, el suport no és responsable i es prenen diners fabulosos per a la preparació de documents per a l'oficina d'impostos. Aleshores, hauríeu de considerar un corredor amb comissions lleugerament més altes, però amb una aplicació còmoda i un suport adequat les 24 hores del dia.

Si encara és difícil triar una estratègia, aneu a un corredor amb una comissió mínima, els serveis del qual siguin còmodes d'utilitzar.

Què comprovar

• Quines són les tarifes del corredor.
• Com la mida de la comissió depèn de l'import de la transacció. Hi ha un mínim fix.
• Hi ha una quota de dipòsit i quin és el pagament mensual? Què passarà si no utilitzeu el compte i no feu transaccions?
• Hi ha una comissió per dipositar fons al compte.
• Quina és la comissió per retirar fons.
• Com retirar moneda. Quant s'ha de pagar per convertir la moneda en rubles i viceversa.
• A quina tarifa us podeu connectar ara (alguns corredors ofereixen una tarifa única per a tots els nous clients, d'altres miren l'import amb què va venir l'inversor). Com es pot canviar a un altre si les circumstàncies canvien, per exemple, si decidiu especular amb l'intercanvi.

Recordeu que sempre podeu canviar de corredor si alguna cosa no us convé. És cert que haureu d'esperar entre 5 i 6 setmanes i pagar la transferència de valors i el reregistrament.

2. Tria una tarifa tenint en compte el volum de les teves inversions

És beneficiós que els corredors serveixin inversors amb grans inversions i grans volums de negoci, de manera que classifiquen els clients pel nombre de transaccions i el volum d'inversions.

Els propietaris d'un capital impressionant (a partir d'1 milió de rubles) poden rebre ajuda amb la gestió de la cartera, proporcionar accés a un ampli mercat de valors i instruments de venda lliure, així com reduir les comissions.

Tanmateix, cal mirar no només les comissions, sinó també la presència de pagaments mínims fixos. Com menys té previst invertir un inversor, més fonamental és per a ell buscar una tarifa sense elles. En cas contrari, simplement no serà rendible. Per tant, per a la compra d'accions per 1 mil rubles, la comissió sense la taxa mínima serà del 0,3% o 3 rubles. I amb una tarifa mínima, per exemple, 10 rubles, pagareu 3 vegades més. A aquests preus, la comissió deixa de ser important per a una transacció de 3, 4 mil. En aquest cas, la comissió serà de 10, 2 rubles, que és superior al pagament mínim requerit.

Són números aleatoris, però us mostren com funciona en general i si us heu de conformar amb un compromís de pagament mínim. Abans d'escollir una tarifa, podeu estimar com es relacionen els preus del corredor amb les quantitats que invertiu.

Quan el mètode no funciona

Alguns corredors connecten tots els nous clients a la mateixa tarifa, independentment de la quantitat de capital. D'una banda, és convenient per a principiants amb petites quantitats. Però d'altra banda, podeu obtenir per defecte una tarifa totalment inadequada. En aquest cas, haureu de recollir documents i desplaçar-vos a l'oficina per canviar-ne una altra.

Què comprovar

• Com depèn la tarifa de la facturació i el valor de la cartera. Per exemple, si l'inversor té més d'1 milió de rubles, el corredor ofereix una comissió reduïda per aquesta quantitat?
• Hi ha una quantitat mínima que necessiteu en un compte d'intermediació.
• Què passa si l'inversor vol retirar una part dels diners.

Busqueu trencaments de comissions si voleu invertir un capital important.

3. Compra els instruments d'accions del teu corredor

A més d'accions i bons, a la borsa es poden comprar instruments d'inversió: ETF i fons d'inversió en borsa.

Aquests fons posseeixen diferents actius (és a dir, les carteres estan ben diversificades, és a dir, estan protegits dels riscos) i venen les seves accions o accions a un preu força econòmic. I això és convenient per als inversors.

Per exemple, per muntar de manera independent una cartera d'accions dels EUA, cal gastar almenys 1.000 dòlars. O podeu comprar una part de l'Sber-S&P 500 BPIF per uns 1.500 rubles i convertir-vos en copropietari de les accions de les 500 empreses públiques més cares dels Estats Units: Apple, Amazon, Microsoft i altres.

Diferents empreses proveïdores creen els seus propis fons. Per exemple, VTB té un BPIF per a l'índex Mosbirzh i Tinkoff per a l'or. Si un inversor compra un producte al seu corredor, és possible que no es paguin les comissions de venda, compra i custòdia.

Quan el mètode no funciona

Sovint, el corredor anuncia zero comissions per comerç, però "oblida" d'esmentar altres pagaments. Per exemple, el comprador del fons Tinkoff ha de pagar una comissió per cobrir els costos i la remuneració de la societat gestora. En total, arribarà a ser fins a un 1% del valor mitjà anual dels actius nets.

Si compres fons durant molt de temps, l'import d'una comissió única per transacció serà insignificant. El pagament anual pel manteniment del fons tindrà un efecte molt més fort en la rendibilitat de les inversions.

Evgeni Marchenko

Un client a llarg termini que inverteix mitjançant ETF o fons d'inversió definitivament hauria de prestar atenció a les comissions que s'incorporen a l'estructura del producte. No veureu aquests pagaments en una línia separada a l'informe del corredor, de manera que és molt fàcil passar-los per alt.

Per exemple, la majoria dels BITIF nacionals inclouen comissions d'aproximadament l'1%, però, alguns proveïdors d'ETF poden aconseguir un 2-4%, cosa que convertirà la rendibilitat real d'aquest producte en res. Com a comparació, entre els ETF estrangers, podeu trobar opcions d'alta qualitat amb comissions per sota del 0,2%.

En general, compreu els instruments d'accions del vostre corredor només si coneixeu la mida de totes les comissions sobre ells.

Què comprovar

• El corredor té els seus propis productes que no estan subjectes a comissions en les operacions de compra i venda?
• Quines comissions addicionals s'han de pagar al comprador d'aquests actius.

4. Compra moneda per a transaccions en grans porcions

En una borsa que cotitza amb valors estrangers, un inversor pot necessitar diners d'altres països: dòlars, euros, lliures. És convenient comprar-los a través del vostre corredor. Per regla general, el tipus de canvi és més rendible que en una oficina de canvi o un banc.

Alguns corredors us permeten comprar moneda d'una unitat, d'altres, només en lots, per exemple, 1.000 euros. El lot és més rendible: la comissió de la transacció serà més baixa.

Si no tens prou diners, pots recarregar el teu compte progressivament i fer compres amb menys freqüència, però per una quantitat més gran. Per exemple, estalvieu rubles cada mes fins que hàgiu acumulat prou per comprar 1.000 dòlars.

Quan el mètode no funciona

Podeu recollir diners per comprar molt en un mercat tranquil quan no hi ha una forta volatilitat: alts i baixos forts dels valors. Si necessiteu comprar una acció caiguda amb urgència i no hi ha temps per estalviar molt, és millor no perdre el moment adequat.

Què comprovar

• La comissió depèn de l'import o el valor dels valors o moneda adquirits?
• Quins lots són més rendibles comprar a granel amb descompte.

5. Agafa promocions i bonificacions dels corredors

Si l'utilitzeu per a nous clients, podeu obtenir promocions com a regal o servei gratuït durant els primers mesos.

Quan el mètode no funciona

Sovint, quan acaba la promoció, el corredor transfereix l'inversor a un tipus desfavorable. Per tant, abans de participar en promocions, estudieu sempre totes les condicions i restriccions.