Què és el mercat de derivats i val la pena negociar-hi per a un inversor novell

2024 Autora: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 03:49

Quan coneixeu aquest segment de l'intercanvi, heu d'estar preparats per perdre una mica de diners.

Què és el mercat de derivats i què s'hi negocia

El mercat de derivats és un segment de la borsa on es celebren contractes amb un termini determinat. Es tracta principalment de futurs i opcions. I per entendre el mercat de derivats, cal entendre què és.

Futurs

En resum, un contracte de futurs és un acord de compravenda diferit. Les parts conclouen un contracte segons el qual, en un període de temps determinat, una d'elles ha d'adquirir la mercaderia a un preu pactat prèviament, i l'altra ha de vendre.

Si el preu de la mercaderia puja a l'hora fixada, el comprador guanyarà, si baixa, el venedor. És a dir, els beneficis d'aquests contractes estan lligats a la capacitat de predir com canviarà el valor i en una feliç coincidència.

Pel que fa als valors, en la majoria dels casos, després de l'expiració del contracte, ningú ven res a ningú. Les parts fixen els preus dels béns en la data especificada en el contracte, i el "perdedor" paga el "guanyador".

Opcions

Les opcions són intrínsecament similars als futurs. També són contractes de compravenda ajornada, però hi ha una diferència important.

Un contracte de futurs obliga els participants a fer un acord el dia assenyalat, això és una dura inevitable. I el comprador de l'opció obté el dret, no l'obligació, de comprar o vendre (segons el contracte) l'actiu subjacent a l'opció en el moment pactat. Podria ser un valor o, per exemple, un metall preciós.

És important que una persona pugui comprar una opció i, segons els termes de la transacció, actuar posteriorment com a venedor i comprador de l'actiu.

Per exemple, un comprador pren una opció sobre una acció i paga 100 rubles al venedor per això. Segons els termes de l'acord, després de tres mesos, el comprador pot comprar una acció del venedor per 1.000 rubles, si vol.

Si al cap de tres mesos l'acció puja de preu i costa almenys 1.200 rubles, és rendible que el comprador la compri. Els seus costos totals seran 100 rubles menys que el nou valor de la seguretat: 1.000 rubles per acció i 100 rubles per opció. Però el venedor en aquest cas perdrà 100 rubles.

Si la quota es fa més barata, el comprador té dret a cancel·lar l'acord i perdre 100 rubles pagats per l'actiu. Aleshores, el venedor guanya 100 rubles.

Per què operar al mercat de derivats

Els futurs i les opcions no tenen res a veure amb la inversió conservadora. Són especulacions, que es decideixen amb l'esperança que les previsions es confirmin, i la sort anirà al costat del comerciant.

Si es compleixen les expectatives, es pot guanyar molt. Però les possibilitats de perdre grans sumes al mercat de derivats també són grans.

A més, els professionals cobreixen una cartera de valors, és a dir, la protegeixen del risc. Això es pot fer, per exemple, venent contractes de futurs sobre valors que són preocupants. Si el preu augmenta, el comerciant guanyarà diners amb els mateixos valors, si cauen de preu, amb futurs.

Val la pena entrar al mercat de derivats?

Els experts coincideixen que aquesta activitat no és per a principiants.

El mercat de derivats no és adequat per a inversors novells i a llarg termini que estan fent els primers passos per estalviar el seu capital. L'entrada al mercat de derivats és baixa: només hi hauria d'haver prou diners per a l'import de la garantia. I això atrau els nouvinguts, que en última instància serveixen com a "carn de canó" per als peixos grans. Com a resultat, els comerciants sense experiència perden els seus estalvis i molts encara es mantenen en deute amb el corredor. Així que és millor començar pels mercats tradicionals: moneda i accions.

Igor Faynman expert en finances personals i gestió d'inversions

Per treballar al mercat de derivats, cal tenir en compte un gran nombre de matisos, diu Evgeny Marchenko, director d'EM FINANCE. Aquesta secció no és gaire adequada per als inversors. És més aviat per als comerciants que estan disposats a dedicar una part important del seu temps a llegir gràfics, analitzar el rerefons de les notícies i altres aspectes.

Un inversor sense experiència no té absolutament res a fer al mercat de derivats. Per utilitzar eines complexes i derivades, cal no només posseir les habilitats de gestió de riscos, sinó també participar en la pròpia anàlisi, sense deixar-se guiar pels consells contradictoris dels altres.

Evgeny Marchenko Director d'E. M. FINANCE

Com operar al mercat de derivats

Si creieu que esteu madur i enteneu com funcionen els instruments, podeu intentar entrar al mercat de derivats i guanyar experiència. El més important és no sortir de la pedrera i actuar amb precaució. I també per destinar l'import que no t'importa perdre, i estar preparat per a això.

Si un inversor novell vol estudiar instruments financers derivats que es negocien al mercat de derivats, ha d'estar preparat per a l'experiència negativa de perdre una certa quantitat. Sense això, és impossible entendre com funciona el mercat de derivats.

Oleg Bogdanov, analista principal de QBF

A Rússia, hi ha un mercat de derivats a les borses de Moscou i Sant Petersburg. Per operar-hi, necessiteu un compte de corretatge o d'inversió individual.

Per als inversors privats, els futurs són més adequats per a l'especulació que les opcions. Per una petita quantitat, podeu obtenir drets sobre un actiu important. Per exemple, per 100 dòlars, controleu el moviment d'una unça d'or, que actualment es cotitza a l'àrea de 2.000 dòlars. Però si la cotització cau, hi ha el risc de perdre la inversió i fins i tot d'endeutar-se.

Elena Smirnova Cap de contingut d'inversió a Banki.ru

En general, cal estar preparat per entrar al mercat de derivats. Primer, apreneu què és i proveu-vos amb el segment tradicional de negociació de valors, en lloc de derivats en forma de futurs i opcions.

L'especulació és una feina en tota regla, però els diners no només es poden pagar, sinó que també es poden treure.