5 maneres segures de perdre diners en inversions en accions

2024 Autora: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 03:49

Especuleu, preneu en préstec i trieu indústries que no enteneu. Tindràs molta sort si fas alguna cosa així.

1. Invertiu en actius obscurs

Qualsevol inversió és una empresa arriscada per definició, perquè no sabem què passarà amb l'economia i els negocis en el futur. Això vol dir que podem perdre diners. Però aquest risc es pot reduir realment si mireu una mica.

En primer lloc, heu d'entendre com funciona generalment l'actiu en què invertiu. Si es tracta d'accions, esbrineu per què són necessàries, per què pugen o cauen, com es diferencien les accions de creixement de les accions de dividends. Passa el mateix amb els bons: cal imaginar per què existeixen i com guanyar-hi diners.

És important entendre el mercat i el negoci encara més a fons. Cal dedicar temps i entendre l'empresa: què fa, com guanya diners ara i com pot guanyar diners en el futur, quines són les previsions financeres i què diuen els analistes sobre el canvi en el preu de les seves accions. Hi ha molts més factors que afecten les empreses, des de la política i els impostos fins a les notícies i indústries específiques.

Per exemple, les existències dels principals fabricants d'automòbils com Toyota o Ford van caure a causa de l'escassetat. Sobreviure a la tempesta de silici: per què la indústria de l'automòbil és la més afectada i com els fabricants d'automòbils i altres compradors de xips es poden preparar per a l'escassetat de semiconductors / KPMG de semiconductors - especial materials.que condueixen el corrent.

Els cotxes moderns tenen molta electrònica i sense, per exemple, germani o zinc, no es poden muntar. Això vol dir que com menys semiconductors hi hagi al mercat, menys cotxes i menys beneficis dels seus fabricants.

Però si l'inversor entén la situació, podria guanyar dues vegades:

• Compreu accions de fabricants d'automòbils que han baixat de preu temporalment: les empreses un dia restauraran la producció i la demanda de cotxes nous serà alta.
• Comprar accions de fabricants de semiconductors que encara no han pujat de preu: aquestes empreses ja estan guanyant molts diners, perquè es necessiten materials per a màquines, ordinadors i equips mèdics.

Què fer per no perdre diners

• Estudieu com funcionen els actius financers: accions, bons o ETF. Invertiu només quan entengueu els mecanismes.
• Comprèn com estan ordenades les empreses que t'interessen, els sectors de l'economia i els països on vols invertir.

2. Invertir diners prestats

De vegades sembla que ja ets una inversió Nostradamus, o almenys Warren Buffett, saps exactament com es comportarà el mercat de valors. M'agradaria no només invertir els meus diners, sinó també demanar préstec. Com, de totes maneres, el benefici serà enorme, superaràs els interessos i tornaràs tot.

Aquest enfocament fins i tot té el seu propi terme i un servei separat: comerç de marge. Això és quan un inversor demana actius al seu corredor i els utilitza per capitalitzar la diferència en el preu de les accions. Per al servei, cal pagar una comissió més un dia retornar els actius al corredor. Però invertir és un risc, sobretot en aquestes condicions.

Perdre els teus diners és trist. Gastar la d'una altra persona és desastrós.

Per exemple, el fabricant de cotxes elèctrics Tesla té molts 1. Tesla Inconvenient d'existències: 0 $? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Anàlisi d'estats financers a Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Sembla que la demanda de Teslas ha arribat al màxim / Business Insider va predir una fallida o una caiguda gradual del preu de les accions. Des de la seva fundació l'any 2003, l'empresa no ha estat rendible: tenia trimestres rendibles, però a finals d'any perdia entre 600 i 800 milions de dòlars.

Alguns inversors van pensar que les accions de l'empresa caurien definitivament, de manera que van utilitzar el comerç de marges curts. Els intercanvis no permeten la venda de valors que els inversors no posseeixen. Així que van demanar prestat S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $ 4 mil milions aquesta setmana / Shortsight dels seus corredors de borsa per $ 22 mil milions, els van vendre i van esperar que les cotitzacions baixessin. Si el preu de les accions de Tesla caigués, els inversors comprarien les caigudes, les tornarien als corredors i rebien ingressos. Però el 2020, la companyia va obtenir beneficis per primera vegada i les seves accions van augmentar un 893%.

Suposem que dos inversors aposten per la caiguda del preu de les accions de l'empresa: el primer amb els seus propis diners, el segon amb els prestats. A finals del 2020, tots dos van cometre un error, però van perdre de diferents maneres. Calculem les seves pèrdues, però per senzillesa no tindrem en compte les comissions: amb elles, les pèrdues seran encara més grans.

El primer inversor té 86 dòlars, que és exactament el que va costar una acció de Tesla. Per la quantitat que tenia, va demanar prestada una acció a un corredor i va esperar que el preu baixés, això no va passar. A finals d'any, l'inversor va tornar a comprar les accions per pagar el deute, però aleshores el seu preu va arribar als 768. Als 86 $ ajornats s'havien d'afegir altres 682. Precisament per això el comerç de marge és perillós: la pèrdua pot ser greu, encara que la taxa inicial sigui petita.

El segon inversor va creure massa en ell mateix, així que va demanar al corredor deu accions per 860 dòlars, a crèdit, sense aportar els seus propis diners. A finals d'any, l'inversor haurà de pagar 7.680 dòlars, i pot ser que hagi de vendre l'apartament només per pagar els deutes.

Què fer per no perdre diners

• No recapteu mai diners prestats si no podeu recuperar-los en el pitjor dels casos.
• Decideix quina part de la cartera estàs disposat a arriscar Risc i rendiment de la cartera: Part 1 / CFA Institute. Els inversors professionals poques vegades inverteixen més del 3-5% en un actiu.

3. Especuleu si esteu començant a invertir

Les especulacions són inversions en actius amb la finalitat de la seva revenda ràpida quan els preus pugen o baixen. Això ho fan els comerciants que tenen coneixements especialitzats, accés a un munt de dades i indicadors.

Els comerciants especulen tant en el mercat de valors com en el de derivats. Aquest últim és el seu territori, perquè s'hi celebren contractes amb un període determinat, principalment futurs i opcions. Posem per cas un futur sobre una acció, és a dir, un contracte per a la seva compra i venda en el futur, però a un preu acordat prèviament.

Per exemple, hi ha futurs sobre el preu de les accions d'Aeroflot. El comerciant podria comprar-los fàcilment el febrer del 2020 i esperar els beneficis: les accions de la corporació haurien de pujar de preu a l'estiu, perquè començarà la temporada de vacances i vols. Però, en realitat, Aeroflot va perdre la seva connexió de vol a causa de la pandèmia, la companyia no va guanyar res. Per tant, tant les seves accions com el preu dels futurs van caure un 40-50%.

Els professionals solen negociar al mercat de derivats, i fins i tot sovint s'equivocan. Tot i que els comerciants s'asseuen als seus monitors tot el dia i analitzen els senyals comercials, els especialistes perden al mercat. Les dades varien molt 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Comerç diari per guanyar-se la vida? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, però sembla que entre el 60 i el 99,6% estan perdent diners. Els que guanyen diners es queden per darrere dels inversors normals: els comerciants tenen B. M. Barber, T. Odean. El comerç és perillós per a la vostra riquesa: el rendiment de la inversió en accions comuns dels inversors individuals / The Journal of Finance 11,4% anual enfront del 17,9% per a aquells que van invertir un cop en un índex de valors i se'n van oblidar durant un any.

Malgrat això, el comerç no ha desaparegut enlloc. Hi ha dos motius principals. Es tracta possiblement de R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. El comerç patològic és una forma d'addicció ignorada? / Addicció i salut, forma d'addicció encara no descrita del tot, com l'addicció al joc. Els millors comerciants fan que el rendiment comercial dels millors comerciants (2021) / Kagels Trading sigui tants diners per als seus empresaris que cobreixen les pèrdues dels companys desafortunats.

Què fer per no perdre diners

• Estudieu els actius atractius amb cura, prenent el vostre temps per guanyar diners aquí i ara.
• Invertir a mitjà o llarg termini: des d'un any o tres fins a l'infinit. Per exemple, l'índex d'accions S&P 500 durant 100 anys va aportar la taxa de creixement anual composta (rendibilitat anualitzada) / Moneychimp als seus inversors un rendiment del 9,53%. I això s'ajusta a la inflació secular i sense cap altre comerç.

4. Comercialitzar actius a les més lleugeres fluctuacions del mercat

Alguns inversors intenten constantment B. M. Barber, T. Odean. Inversors en línia: els lents moren primer? / SSRN supervisa el mercat de valors: no per la negociació diària, sinó per captar el moment. Si els actius de la seva cartera han crescut lleugerament, cal arreglar immediatament el benefici, si cauen, reduir la pèrdua.

De fet, aquesta és una activitat nerviosa que requereix temps, energia i consumeix rendibilitat: aquests inversors reben aproximadament K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Vendre ràpid i comprar lenta: Heurística i rendiment comercial dels inversors institucionals / SSRN és un 3% menys anual que els companys tranquils.

Suposem que un inversor té accions a Tinkoff Bank. A la primavera del 2020, el fundador de l'empresa, Oleg Tinkov, va anunciar una malaltia, i el preu de les accions es va enfonsar un 40% en pocs dies. Quatre mesos després, va tornar al seu nivell anterior, i un any després la quota va valer el doble.

Un inversor exigent s'afanyaria a vendre accions i perdria diners. Un més tranquil podria analitzar la situació, comprar més durant la tardor i guanyar més.

La meitat de les pèrdues de negociació a la borsa són K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Venda ràpida i compra lent: heurística i rendiment comercial dels inversors institucionals / decisions errònies de SSRN sobre quan vendre actius. I això és per a professionals. Els inversors novells gestionen de mitjana B. M. Barber, T. Odean. El comportament dels inversors individuals / SSRN és encara pitjor.

Què fer per no perdre diners

• Recordeu que els actius atractius no empitjoren a causa de les fluctuacions dels preus. La volatilitat del mercat passarà i l'empresa continuarà creixent.
• Construeix una cartera diversificada: inverteix en accions, bons, ETF, béns arrels i matèries primeres.
• Seleccioneu les empreses que us interessin. Presta atenció a la mida, el rendiment financer (benefici, deute, taxa de creixement, diners gratuïts), les perspectives de desenvolupament, el respecte al medi ambient, el sector de l'economia o la mida dels dividends.
• Trobeu el moment adequat per a la inversió, que és diferent per a diferents empreses. Per exemple, cal invertir en empreses de ràpid creixement segons el principi "com més aviat millor", i en una corporació sobrevalorada, durant la propera crisi, quan es faci més barata.

5. Actuar sobre les emocions

Simplement sucumbir a l'estat d'ànim general i estimar l'empresa de la qual tothom parla. O llegiu sobre el col·lapse de l'economia petroliera a tots els mitjans de comunicació i córrer a vendre accions de les companyies petrolieres. Aquestes emocions -l'esperança de guanyar i la por de perdre- influeixen en 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Com influeixen les emocions en el comportament als mercats financers: una anàlisi conceptual i un relat basat en les emocions de les preferències de compra-venda / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emotions in the Stock Market / Journal of Behavioral Science sobre les accions dels inversors. El comportament emocional fa que la volatilitat del mercat sigui més alta i les inversions siguin més arriscades.

Hi ha molts exemples d'aquestes solucions. L'empresa de biotecnologia Theranos suposadament ha creat una tecnologia innovadora d'anàlisi de sang que canviaria la manera com funcionen els laboratoris a tot el món.

Als inversors els va agradar tant que els grans fons van valorar una empresa amb pèrdues sense vendes reals en 10.000 milions de dòlars. És cert que més tard va resultar que pràcticament no hi havia cap novetat.

Va començar un escàndol, els propietaris de Theranos van liquidar l'empresa i van acabar davant dels tribunals per frau, i els diners invertits van desaparèixer.

Un exemple menys dramàtic són les criptomonedes. Sembla T. Aste. Estructura del mercat de criptomonedes: connectant emocions i economia / Finances digitals, aquestes, i fins i tot bitcoin, estan fortament influenciades pel sentiment dels inversors. En un mes i mig, la criptomoneda més gran es va col·lapsar per primera vegada un 40% després dels tuits crítics d'Elon Musk, el fundador de Tesla. I després va tornar a créixer un 10% després de les seves pròpies publicacions a la xarxa social.

Què fer per no perdre diners

• Excedir-se, sobretot en moments de crisi i pujades a la borsa, és el moment més emotiu en què és fàcil equivocar-se a l'hora de comprar o vendre actius.
• Espereu fins que la volatilitat torni a la normalitat. L'inversor no rebrà Funciona Market Timing? / Charles Schwab de beneficis súper alts, però tampoc cal arriscar-se.