Com no quedar-se sense diners després d'inversions fallides

2024 Autora: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 03:49

Un fragment del llibre d'un economista i especialista en inversions sobre com evitar errors elementals i no perdre diners.

Hi ha una història molt coneguda sobre un escultor que va tallar tot allò innecessari d'un tros de marbre. Enginyós, però poc pràctic. Aquí és on un consell similar pot ser útil. Per perdre diners, cal entrar en un dels bassals (classes d'error) o diversos alhora. Sense bassal, sense pèrdua. Només mireu què feu, fins a quin punt està el bassal més proper. Si no us trobeu amb ell, almenys es conservarà el capital, ja que el màxim creixerà. Per si mateix, si no ho intentes, no fugirà.

La primera manera de perdre diners és mantenir la classe d'actiu equivocada. Diners o béns. Aquí està tot clar, més interessant més endavant.

La segona manera és comprar-te un certificat fals que els tens en comptes d'actius. Una "nota falsa" es pot substituir per "una obligació de lliurar un actiu o un import que és molt poc probable que es compleixi".

Com comença tot? Invertir en el primer pas: transfereix diners en algun lloc a un compte o els dóna al caixer. La pregunta és, per què canvies diners? En el pitjor dels casos, transfereixes diners a una empresa offshore per veure al teu compte personal del lloc que tens, per exemple, CFDs sobre accions d'or o Coca-Cola. Si voleu canviar aquest registre per diners, és possible que no ho pugueu fer. Com que no vau comprar or, vau comprar el disc al lloc. I cal molta generositat per canviar algun disc per diners. No és el fet que es mostri.

"Para", dirà el lector observador. - Però els diners canvien per gravar de totes maneres. Quan els poso en un dipòsit en un banc, també resulta que estic invertint en algun fitxer?" És cert, però, com diuen, hi ha matisos.

Qualsevol actiu és un registre en un fitxer, no hi ha accions físiques en paper. Tot es redueix a distingir les entrades correctes de les incorrectes.

Paraules clau: dipositari, borsa, jurisdicció normal.

El registre que ets propietari d'alguna cosa, com a opció, ha de pertànyer a un tercer. Per exemple, compreu unitats d'un fons d'inversió. L'empresa gestora rebrà diners per a la seva gestió. Però no li transfereixes diners per a una quota. Les accions estan al dipòsit, el Codi Penal no pot treure fons d'allà. I el dipòsit tampoc no. Només pot rebre els seus cinc copecs per la seguretat de tots els registres. Aquest és el mateix tercer que exclou la possibilitat de robatori de la totalitat de l'import.

Una altra opció: el registre del que se li deu el fa el deutor, però sota l'estricte control d'un tercer, de cap manera vinculat als interessos del segon.

En el sentit que no cobrirà el robatori, sinó que serà per a tu. Exemple: un sistema bancari nacional sota el control del Banc Central. Sí, vau comprar un registre electrònic, però vau establir una relació no només amb el banc, sinó també amb el Banc Central. I definitivament no et tirarà a sobre, almenys no perdent un registre electrònic o negant-se a canviar-lo per diners.

Una altra cosa és quan només esteu tu i ell i ni tan sols saps qui és. Algun lloc d'alguna empresa registrada en algun lloc. En teoria, també hi podria haver un regulador (tercer supervisor), però a la pràctica no us ajudarà. En el pitjor dels casos, pot ser que no hi hagi cap empresa a l'adreça legal especificada. En el pitjor dels casos, no hi haurà domicili legal.

No cal establir una relació comercial amb un lloc anònim.

Anònim vol dir que no coneixeu els noms reals dels propietaris o dels empleats. En el suport tècnic, hi pot haver escrit "consultor Marina Takoy-so", i fins i tot pot ser durant tot el dia. Però apostem que la consultora no es diu Marina?

En un moment donat, els anònims decideixen que ja han recaptat prou diners. Només queda esborrar el lloc amb tots els comptes personals, i això és tot, beneficis. Cap de les víctimes trobarà algú que ni tan sols conegui. D'acord, en un de cada deu casos, la víctima sap el cognom del propietari i escriurà una declaració sobre ell. En un de cada deu casos en què es fa aquesta declaració, algú serà detingut. Però fins i tot en això, l'1% dels escenaris no retornen diners.

Aquí hi ha la regla cínica dels mercats financers.

Si és rendible que la contrapart et llence i pot quedar impune, tard o d'hora ho farà.

Al mateix temps, és impossible sense contraparts. Ningú et vendrà valors directament, només a través d'un corredor o fons. És fàstic viure en un món així en alguns llocs, però en general és possible. I per això.

No tothom es beneficia de llançar-te i no tothom és tan fàcil de llançar-te.

No mireu les persones, tant si inspiren confiança com si no. Per a aquells en qui no es pot confiar, la principal habilitat professional és inspirar confiança. Se'ls va ensenyar especialment com agradar a la gent i què fer amb ells. I no t'han ensenyat què fer amb ells. No creguis en l'honestedat humana en l'àmbit financer. Creu en les institucions que ho obliguen. Si ho són.

Qualsevol inversió, recordem, comença amb un acte atrevit i decisiu: vau transferir diners a algú i ell va emetre un paper (correu electrònic, compte).

La pregunta és, què val aquest paper? Al cap i a la fi, els vostres interessos no coincideixen: estarà encantat de qualsevol motiu per no pagar. Trobarà aquests motius i és profitós per a ell llançar-te a costa de reduir la seva activitat principal? Sí, encara que hagis de donar el lloc. Per tant, està clar per què podeu confiar en grans bancs i corredors: aquest preu és massa alt i no perquè hi hagi propietaris especialment sincers. La resposta de la piràmide a la pregunta sobre els fonaments és "escopir al terreny", a la pregunta sobre el risc per a l'activitat principal: "aquesta és la nostra activitat principal".

Tothom sap de les piràmides, no en parlem. Però vam dir que qualsevol institució financera que accepti els diners d'algú és un potencial esquema piramidal. La pregunta és quant.

Depèn del risc que corre l'oficina. Tothom va, però el banc i les IMF van de manera diferent. Les MFO i una cooperativa de crèdit especulen amb els diners dels dipositants, s'endeuten al 30% i es tornen a endeutar al 300%, però amb un percentatge d'impagament molt alt. Mentre el seu percentatge sigui acceptable, tothom ho paga tot. Però, per exemple, hi ha una crisi general i el prestatari final no té res a pagar. O el govern decideix restringir els prestadors. O una altra cosa. Aleshores, el revenedor dels vostres diners probablement marxarà a un merescut descans, agafant la resta de la caixa registradora. Tan bon punt s'atura l'activitat principal, decideix que s'ha convertit en una piràmide. Encara que abans no ho era. I no vaig planejar. Volia ser sincer. Però ell va ser creat, i ara ell us està configurant. Perquè el seu recurs és més gran que el teu, i pel que fa, poques vegades estem empresonats.

Encara més perillosa és la "empresa d'inversió". Hi pot haver casos rars en què té sentit invertir en un fons, però són rars. Per descomptat, sempre és important quin tipus de fons és, però pensem, de què es tracta: un "fons"? "Tinc molts diners en el meu patrimoni, i en el passiu tinc l'obligació de retornar-los". I normalment vols fer alguna cosa amb la responsabilitat, perquè no existeixi. Aquesta és l'essència de qualsevol negoci. La qüestió no és si l'interès propi triomfarà sobre la moral (considereu que l'interès personal preval, és més segur pensar-ho), sinó si es pot fer alguna cosa tècnicament amb responsabilitats?

Com més llibertat d'acció tingui la contrapart, pitjor estàs.

Els fons d'inversió unitari i els ETF són una regulació que exclou l'apropiació de la totalitat de l'import alhora, encara que alguns percentatges, a més de la comissió pactada, es poden arrossegar a la butxaca per certs mètodes de "gestió". Ni tan sols es notarà immediatament. Una "empresa d'inversió" amb registre remot és més senzill: per què mossegar un gra quan pots posar diners en una bossa de seguida? I si vau confiar les contrasenyes dels vostres comptes a un comerciant privat… Tècnicament, deixeu entrar la cabra al jardí, i la seguretat del jardí és ara una qüestió de la seva moral. Si assegura que "només tu pots retirar diners del teu compte", això vol dir que la cabra encara és jove, sense experiència. Si ho desitges, tenint només la contrasenya del terminal, pots transferir tots els diners a tu mateix en una sessió de negociació. Totes les cabres i jardiners experimentats ho saben, però la conversa sobre els comerciants encara està per davant.

Resumim: què és important a l'hora d'escollir una contrapart, què cal mirar?

1. La naturalesa del negoci. Per exemple, un donant al 100% no pot evitar tenir por. De l'anglès. estafa - "estafa", "estafa", encara que sigui un sant.
2. Jurisdicció. És poc probable que els nostres policies vagin a les Illes Verges. Aquí tampoc els agrada atrapar estafadors financers, però mai se sap. Els estafadors professionals trien una garantia del 100%.
3. Escala. El corredor rus líder teòricament també ho pot fer tot, però en 10 anys cobrarà més de la manera habitual que no pas fugint amb el caixer una vegada. A més, deixaran de trucar-lo a les conferències i de mostrar-lo a la televisió. Pots confiar en ell. Per si no ho sabeu, el negoci de corretatge de perfils de risc és molt més prudent que el bancari. El banquer de vegades presta al diable sap qui, el corredor - només en la seguretat dels actius que té. Per volar en això, t'has d'esforçar molt.

En resum, qualsevol intermediari entre tu i els actius és dolent. Trieu el més petit: només els millors bancs i els millors corredors. No "empreses d'inversió internacional". Al vostre compte personal del lloc s'escriurà que els vostres diners s'inverteixen en accions d'Apple, com a la vida real, ningú ho sap. Com més gran és l'empresa, més difícil i menys rendible és fugir amb la caixa registradora. Limiteu-vos als deu principals bancs i corredors.

Alexander Silaev és un economista, filòsof, periodista i antic professor. Fa cinc anys va deixar la universitat i es va dedicar a les borses, les inversions i el comerç.

Al llibre "Money Without Fools" Silaev comparteix els seus coneixements i experiència que ell mateix va rebre a la pràctica. D'això aprendràs la regla principal de la inversió, per què no pots creure tot el que diuen els agents i com distingir els experts en l'àmbit de les finances dels aficionats.