Quins indicadors financers d'un negoci cal fer un seguiment per no esgotar-se

2024 Autora: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 03:49

Una empresa rendible pot fer fallida i una empresa il·líquida pot funcionar amb èxit.

1. Ingressos

Els ingressos són un resultat directe del treball de l'empresa. Aquesta no és la quantitat de diners acreditada al compte. Estem parlant de l'import total de les reclamacions presentades als clients per serveis prestats o mercaderies enviades. En aquest cas, també es tenen en compte els fons promesos pel contracte, però encara no transferits.

Aquest últim s'associa a situacions en què una empresa aparentment pròspera fa fallida. Suposem que l'empresa va complir amb les seves obligacions per 100 mil rubles, però només rebrà els diners en un mes. En teoria, té aquests fons, però de fet no en té. Segons la directora d'anàlisi de mercat, Lilia Fedulina, és important poder gestionar els comptes a cobrar, és a dir, el període de concessió d'un préstec comercial als seus clients, per evitar retards en els pagaments o per resoldre eficaçment aquest problema si sorgeix.

Lilia Fedulina Directora de Market Analytics Podelu.ru

Com més diners es congelin en comptes a cobrar, menys es destina a l'empresa. En conseqüència, l'organització ha de buscar altres fonts de finançament, tot i que sobre el paper tot està en ordre amb els diners.

Els ingressos estan influenciats no només per la quantitat de béns o serveis venuts i el seu preu. Val la pena parar atenció al nombre de compradors i compres realitzades per un client, el xec mitjà. Com més clients, més diversificats són els riscos de l'empresa. Com més sovint els clients compren els seus productes, més èxit té.

Per tant, els ingressos s'han de controlar no només com a quantitat total de béns venuts, sinó també per segment. Cada empresa es marca per si mateixa. Però és obvi que l'empresa no podrà operar amb èxit si les vendes baixen, els comptes a cobrar augmenten i l'organització perd la capacitat de complir amb les seves obligacions.

2. Benefici

Aquesta és una característica clau de l'acompliment de l'empresa, que mostra el resultat de les activitats del període d'informe. El benefici mostra quant va guanyar l'organització després de deduir totes les despeses, en lloc de només guanyar.

També és important aquí no només mirar l'estat del compte, sinó també tenir en compte les despeses previstes. Suposem que les xifres seran molt diferents el dia abans i després dels pagaments de sou i lloguer. Però ningú cancel·larà aquestes despeses, així que cal tenir-les en compte.

Cal fer un seguiment dinàmic dels beneficis i veure quins motius van portar a la seva disminució o augment. És important analitzar la seva estructura: què és i per què.

Lilia Fedulina

Si la caiguda dels beneficis no es deu a l'estacionalitat, hauríeu de donar l'alarma i prendre algunes mesures. El punt crític és l'absència de benefici net. Les pèrdues sistemàtiques comportaran el “consum” de capital social, que afectarà negativament la solvència i liquiditat de l'empresa.

3. Punt d'equilibri

Mostra en quines condicions no hi haurà guanys ni pèrdues. Aquesta és la quantitat d'ingressos necessaris per cobrir tots els costos de l'empresa, tant fixos com variables.

El punt d'equilibri en termes monetaris es calcula amb la fórmula:

Com més baixos siguin els costos fixos de l'empresa i més gran sigui el benefici marginal (la diferència entre els ingressos i els costos variables), més tendeix a zero el punt d'equilibri.

A l'hora d'analitzar, val la pena parar atenció a quins costos fixos i variables suporta l'empresa. Quines despeses es poden optimitzar o eliminar completament, quin és el marge de benefici resultant? Com es formen els preus i els descomptes? Com afecta l'assortiment i la quantitat de productes al marge de benefici? En examinar aquestes mètriques, creeu oportunitats per millorar la vostra posició financera al mateix nivell de vendes.

Lilia Fedulina

El nivell crític d'aquestes dades és aquell en què l'empresa ja no pot abandonar costos o reduir preus sense deteriorar la seva posició.

4. Liquiditat

Aquesta és la capacitat dels actius de convertir-se en efectiu en poc temps. Aquí, no només s'avaluen els imports dels comptes, sinó també la propietat, els béns, tot el que es pot vendre ràpidament. Això us permet entendre amb quina èxit l'empresa serà capaç de pagar els seus deutes si alguna cosa va malament, per exemple, en fallida.

Un dels indicadors importants és la ràtio de liquiditat total, que es calcula com la relació entre l'actiu corrent i el passiu corrent.

En general, la situació és crítica si la ràtio de liquiditat total és igual a un. En alguns casos, es permet estar per sota de la unitat, però només durant un curt període de temps. Tanmateix, aquí depèn molt de l'empresa específica i de la situació. Algunes organitzacions poden treballar en silenci i ser responsables de les seves obligacions amb una ràtio de liquiditat global baixa.

Lilia Fedulina

5. Capital circulant

Com el seu nom indica, es tracta de diners que estan en la facturació de l'empresa. No es poden eliminar sense dolor en cap moment, perquè les activitats principals es financen amb ells. Són molt importants per a la vitalitat de l'organització.

El capital circulant inclou ingressos, reserves d'efectiu, comptes a cobrar. No obstant això, els comptes a pagar queden exclosos d'aquest import. El capital circulant pot ser negatiu o positiu. La segona opció és preferible: en aquest cas, l'empresa viu a càrrec seu, no els fons prestats.

Distingeix entre el cicle d'explotació, que és igual al període de rotació de comptes a cobrar i inventari, i el cicle de crèdit, que és igual al període de rotació dels comptes a pagar. La diferència entre tots dos és el cicle financer o monetari. I com més curt sigui, més òptimament gestionarà l'empresa el capital circulant.

Lilia Fedulina

6. Flux de caixa

Mostra el moviment dels fons de l'empresa, tenint en compte tots els ingressos i despeses, i mostra la diferència real entre els ingressos i les despeses.

Un flux de caixa positiu indica que l'organització va bé: es reben més fons dels necessaris per als costos necessaris. Això vol dir que es poden invertir diners en desenvolupament o, per exemple, es poden pagar dividends als accionistes. Si en calcular la diferència entre tots els ingressos i totes les despeses, obteniu un nombre negatiu, és hora de pensar què estàs fent malament.

Al mateix temps, el flux d'efectiu no indica si l'empresa és rendible o no. Fins i tot una empresa rendible pot ser amenaçada de fallida a causa de la incapacitat de complir amb les obligacions, ja ho hem comentat amb detall més amunt.

El flux de caixa és una eina de planificació i gestió financera. Seguir-lo ajuda a evitar situacions en què demà cal fer un pagament d'un préstec, però els comptes estan buits, perquè els diners de la mercaderia només arribaran passat demà. La gestió del flux d'efectiu permet distribuir correctament les despeses i els ingressos al llarg del temps per tal d'evitar buits de caixa.