Què són les inversions de risc, quins són els seus pros i contres

2024 Autora: Malcolm Clapton | [email protected]. Última modificació: 2023-12-17 03:49

Aquestes inversions es distingeixen per una alta rendibilitat i riscos no menys elevats.

Les inversions s'anomenen risc

El seu nom prové de la paraula anglesa venture, que significa "empresa arriscada". I això caracteritza bé el tema de la conversa. Les inversions de capital risc són inversions en una start-up o startup, de la qual no està clar què creixerà i si creixerà en principi. Però el risc amaga grans oportunitats.

Estàs invertint en un negoci completament jove, que de vegades atrau diners fins i tot en l'etapa de la idea, per la qual cosa hi ha un alt risc que s'esgoti. Però si es produeix un miracle i l'empresa s'apaga, es convertirà en copropietari d'una nova Apple o Yandex.

Igor Faynman expert en finances personals i gestió d'inversions

Ni els bancs ni les empreses de lísing estan preparats per finançar una start-up, i els emprenedors de nova creació sovint no tenen garantia. Per tant, es veuen obligats a demanar prestat diners als capitalistes de risc, a canvi de proporcionar una participació en el negoci.

Si té èxit, la part rebuda per a la inversió es pot vendre amb un gran benefici. Exemples notables d'empreses de capital risc inclouen Zoom, Uber i Airbnb. El cost d'aquest últim, per exemple, ha crescut 14 mil vegades des del 2008.

Quins són els avantatges de les inversions de capital risc

Alta rendibilitat

Si el projecte en el qual heu invertit, "s'ha disparat", llavors és com colpejar el premi més gran de la loteria. Torna a pensar en Airbnb. O aquí hi ha un altre exemple: el missatger corporatiu Slack. Ara l'empresa s'estima en 18.000 milions de dòlars, i el març de 2010 va arribar als inversors amb un cost modest de 23,5 milions de dòlars.

La rendibilitat potencial pot superar el 1.000% dels fons invertits. A més, durant els primers anys.

Igor Faynman

Llindar d'entrada baix (amb matisos)

Segons l'expert, pots començar a invertir amb petites quantitats. Però depèn del mètode que trieu per invertir en capital risc. Per començar, 100, 50 i fins i tot 30 mil rubles poden ser suficients. A continuació parlarem de les opcions disponibles.

Implicació en alguna cosa genial

Si l'empresa arriba al cim, podeu estar orgullós del vostre sentit financer i del fet que en una fase inicial vau considerar l'enginyosa idea dels creadors del projecte.

Quins són els inconvenients de les inversions en capital risc

Alt risc

La regla d'inversió funciona al 100% aquí: com més gran és la rendibilitat potencial, més grans són els riscos. El futur d'una startup és incert i la probabilitat que s'esgoti és alta.

L'empresa no té cap obligació amb vostè, i la fallida és un procés habitual habitual. Quan invertiu en un projecte de risc, estigueu preparat per separar-vos dels diners invertits.

Igor Faynman

La necessitat de jugar durant molt de temps

Per descomptat, passa que has invertit en un projecte i ràpidament va agafar impuls: agafa i ven la teva participació. Però no serà demà de totes maneres. A més, si tens pressa, pots perdre diners: el desenvolupament i l'apreciació són una història de llarga durada.

Perill de frau

Segons Igor Fainman, aquest és un fenomen força comú en el món de les inversions de capital risc. Per exemple, les piràmides financeres poden funcionar sota aquesta cobertura. I si us trobeu amb això, es garantirà el robatori dels diners. Per tant, cal estudiar detingudament els projectes amb els quals penseu tractar.

Com començar a invertir

Hi ha diverses maneres d'entrar en una empresa o startup mitjançant inversions de capital risc.

A través d'OPI

Es tracta de la primera venda pública de les accions de la companyia (OPI - Oferta Pública Inicial). Com a regla general, en aquest moment ja ha passat d'alguna manera i els inversors poden avaluar en què estan invertint.

Després de la sortida a borsa, l'empresa es fa pública i informa de les seves activitats d'acord amb totes les normes. En conseqüència, un inversor compra accions, invertint el seu capital en el desenvolupament empresarial i espera que els valors pugin de preu.

Directament abans de la sortida a borsa

Podeu entrar al projecte directament en una fase inicial, per convertir-vos en un anomenat business angel. Per descomptat, per a això cal tenir grans sumes: 10 mil rubles no augmentaran l'empresa.

A través d'un fons de risc

És una organització enfocada a treballar amb startups i projectes innovadors. El fons recull diners de diversos inversors i després els divideix entre projectes potencialment reeixits.

Aquesta és l'estratègia correcta: si nou de cada deu startups fracassen i una cau, els beneficis poden permetre tancar pèrdues i sortir en benefici. En realitat, aquest és el punt de les inversions de capital risc.

Al mateix temps, els especialistes de l'organització es dediquen a l'anàlisi de l'èxit potencial dels projectes. Això és important, ja que sovint els fons entren en un projecte en una fase inicial, quan l'empresa com a tal encara no existeix.

Idealment, si l'estratègia funciona, el fons divideix els beneficis entre els inversors segons les seves accions. No obstant això, Igor Fainman assenyala que el risc d'invertir diners a través d'un fons de risc és força elevat, ja que la seva experiència pot ser insuficient. Per tant, val la pena parar atenció a la reputació del fons.

A través de plataformes de crowdfunding

En aquests llocs, les empreses recapten diners per als seus projectes, oferint algun tipus de recompensa per les inversions. Normalment estem parlant d'un producte o regals. Però de vegades es promet als patrocinadors una participació a l'empresa.

A través de clubs d'inversors

Són diferents, però en general, el significat del treball d'aquesta organització és seleccionar projectes adequats per a l'inversor, supervisar les transaccions i rebre interessos per això. Al mateix temps, els clubs ofereixen l'oportunitat de participar en transaccions sindicades quan diversos inversors estan units. El seu paper és més actiu aquí que en els fons de risc.

Els clubs d'inversors solen buscar startups en les primeres etapes, la qual cosa comporta un alt risc. També hi ha un matís.

Sovint els estafadors es disfressen de club i hi venen no projectes reals, sinó aire. Cal anar amb la màxima cura possible.

Igor Faynman

On buscar projectes per a inversions de capital risc

Si decidiu actuar pel vostre compte, però encara no heu tronat com a inversor, a qui s'alineen els projectes, aquí teniu el que hauríeu de prestar atenció:

• Concursos d'inici: d'aquesta manera no només coneixeràs els projectes, sinó que també podràs avaluar immediatament el seu potencial segons les conclusions del jurat.
• Acceleradores i vivers d'empreses: ajuden als joves empresaris, tu també pots ajudar-los.
• Xarxes socials: les xarxes poden funcionar molt bé aquí, perquè podeu obtenir més informació d'un altre especialista en relacions públiques que dirigeixi diverses startups que d'altres fonts obertes.
• Mitjans perfilats - i no només per llegir publicacions; per exemple, Rusbase té una base de dades de startups que busquen inversions.

I en general, és millor estar obert a diferents maneres d'obtenir informació i buscar projectes d'inversió en diverses fonts.